全球电子产业市场发展剖析
发布时间：2012-2-23 19:29
发布者：1770309616
全球电子产业市场发展剖析.pdf
(635.79 KB)
2011年，日本地震、泰国洪灾、欧债危机引发了全球电子产业链危机，令整个电子行业陷入不景气状态，产业链上下游企业都遭遇了不同程度的影响。 各方面数据显示电子元器件方面，去年11月份半导体销售额同比降低8.04﹪，去年全年全球半导体营收增速仅为1.9﹪，远远低于其之前预期的7﹪；LED 芯片供过于求的比率高达35﹪，主流LED价格12年下降20-30﹪；1 月上旬仅手机面板出现下跌，其他则相对持平；光伏产业价格大幅下跌。 经历了将近一年的衰落之后，电子元器件行业几乎已经跌至谷底，但随着2011年末期各种经济环境及自然灾害所造成的灾害程度缓减，电子产品市场正在逐步恢复生机，另外，在各种新兴的广受市场青睐的智能手机以及平板电脑等产品的带动下，电子元器件行业也正在缓慢复苏当中。 回顾过去一年，出口需求低迷，国内通胀高企，汇率波动带来风险以及各种自然灾害等原因，导致整体的电子行业一直处于下滑状态，电子元器件市场一直处于低迷状态，不过经过去年下半年一段时间的整顿恢复之后，各方面情况都开始逐渐好转，电子行业景气也在不断复苏当中，电子元器件各股开始回升出现反弹现象。 进入2012年，北美以及日本的半导体设备已经出现明显的好转，突显了整个行业回暖的迹象已经初现端倪。国际模具及五金塑胶产业供应商协会秘书长罗百辉表示，当前经济好转等大环境因素向利好方向发展，电子市场出现触底回暖迹象，各种电子元器件库存天数呈现下降的趋势，各种新型电子产品不断涌现，由此给电子元器件市场带来升级机遇。 2012年全球经济大环境问题已经有所好转，另外去年各种自然灾害所造成的影响也在逐步恢复当中，各电子产业市场正在日趋稳定，将带动与其相关的电子元器件行业形势跟随上升，先经过一段时间的电子元器件行业去库存周期之后，行业将有望迎来利好发展。 不过由于当前宏观经济恢复力度预期并不十分强劲,因此现在整个电子行业回升速度仍将受到一定的限制作用，同时由于行业的整体估值溢价仍处在相对高的位置上,因此对于行业反弹的空间仍需保持谨慎态度对待。不过各种消费电子产品诸如移动终端、Ultrabook以及LED照明等仍有强劲的市场上升空间，未来发展极被看好。 过去一年，被视为朝阳行业的LED产业并未拨云见日，尽管随着白炽灯的逐渐退市，更加节能环保的LED照明被市场所看好，但由于价格高昂等因素导致其销售市场迟迟未能全面打开，令整个市场供过于求现象严重，整个行业陷入僵局。 2011年国内MOCVD设备保有量翻番，而LED下游最大需求LED TV需求不景气，行业严重供过于求，进而导致蓝宝石衬底、芯片、封测、照明产品价格下跌。蓝宝石衬底价格下跌至不足10美元，中低端的LED封装产品则出现超过40%的跌价，LED照明产品也出现30%跌价。LED封装和应用领域经历了产品价格体系的快速下跌后，2011年四季度的经营已经趋向稳定，预计行业盈利能力将在今年一季度触底。 需求方面，LED照明进度一直是市场最期待的地方，但据光电协会（PIDA）统计，LED照明渗透率其实仅为3%，尚处于起步阶段，发展空间还非常大。预计照明需求将从1季度后期开始复苏（行业龙头Cree的封装照明产品其实去年已经较快成长），三季度将因为全球白炽灯禁用而迎来需求的爆发。 在罗百辉看来，与去年相比，今年LED行业机遇大于挑战，第三季度因全球白炽灯禁用将迎来市场需求的爆发，并且各种LED照明补贴政策、“五十城二百万盏”等计划都将为其行业发展带来极大推动作用。可以预见，2012年将会成为LED路灯快速成长的一年。 尽管未来短期内电子元器件行业再次下滑的风险虽然仍然存在，但就目前来看仍存在上涨空间，其中触控显示、LCD以及各种中低端智能手机市场亮点颇多，很有机会成为下一阶段电子市场所关注的热点。 近期国内触摸屏厂商莱宝高科、长信科技等股价表现强势。触摸屏行业前有苹果弃用In-cell方案、Win8支持触控显示等利好，后有超声电子、宇顺电子大单效应的拉动，市场订单回升。 相比之下，LCD行业的利好虽然不明显却更耐人回味。DisplaySearch调查显示，1月份三星平均稼动率上升了4%，包括5代线、7代线和8代线在内的所有产线的玻璃投产面积均增加，乐金显示的平均稼动率上升了9%。这可能与去年12月份中国电视厂商面板提高3-4周的库存数量有关。DisplaySearch最近指出，2012年液晶电视面板需求量将达8500万平方米，比先前预期调高1.6%。 长期来看，OLED显示大有可为，有望拉动产业升级。资料显示，AMOLED手机在智能手机的渗透率目前仅有10%，成长空间广阔。综合来看，面板行业估值较低、业绩触底反弹以及技术升级，是刺激面板厂商股价的主要原因。 
OLED显示 随着LED、LCD液晶面板市场衰落而兴起的OLED液晶面板行业，有关市场调研表明，今年液晶电视面板需求量将达8500万平方米，比之前预期的调高了1.6%，因此长期看来，被众面板生产企业所看好的OLED显得大有可为，将有望拉动整体面板产业的全面提升。 2012年国内中低端智能手机将大幅增长，或重演去年高端手机的辉煌。去年三星智能手机销量为9400万部，同比增长310%，苹果销量同比增长96%达9320万部。然而高端手机受制于目前智能手机30%的渗透率，发展速度必然受到制约。相比之下，中低端智能手机由于基数较低，且符合新产品的推广路径（高渗透率后拼价格），2012年将迎来高速增长期。 随着科技的发展，中低端智能手机市场也将迎来爆发式增长，运营商看好这一市场发展潜力，积极推广中低端智能机销售计划，在这些积极因素的有利带动之下，智能机销售市场必定极为火热，相应的触摸屏、芯片等电子元器件行业也将被带动市场需求上升。 从相关渠道了解，华为、中兴今年智能手机计划出货量都将翻番。近期超声电子、宇顺电子发布大单公告，进一步印证了这一趋势。运营商的积极推广是看好中低端手机的一大因素。目前3G渗透率超过10%，借助中低端智能手机加速推广3G是运营商的重要战略，而这一战略要成功，关键之一就是较高的手机出货量，使得下游手机厂商保持一定利润。比如中国电信曾表示3G智能手机今年需求量为4500万部，相比去年1660万部的销量，同比增长171%。相关公司包括长盈精密、信维通信、卓翼科技、超声电子等。 就目前来看，半导体封测、电子元器件和覆铜板行业业绩具有高相对更大弹性空间，其它产业也日趋稳定，整个电子元器件行业处于稳定上升状态，今年行业亮点颇多，整体市场景气即将得到恢复。 电子产业发展动力与新兴市场展望 世界经济发展有两个动力，美国的高科技和中国的城镇化。美国持续扮演原创技术和创新技术领导者的角色，最有代表性的是半导体设计和工艺，互联网应用和“苹果”概念。一个WLAN技术带来移动计算市场，涵盖消费、汽车和工业应用。一个苹果的用户体验可以带动新一代产品趋势，以及相关产业链为其服务。 中国城镇化经历了20年自由发展阶段，已经把1.2亿农民带入城镇化生活。家电下乡销售量最大产品是热水器。习惯了城市生活的农民回到家乡，本人不能再回到不洗澡睡觉的过去。买个热水器，为自己也为家人，就这么朴素的需求造就一个大市场。这是社会进步的表现。 十二五计划再创造4500万就业机会来满足9%的GDP增值需求。但是现在有明显的农民工回乡趋势，这是自2008年全球金融危机发现新动向，而这种变化仍然愈演愈烈。当然，返乡的农民工没有再务农，而是进入家乡附近的工厂，服务行业，或者投资合伙开办自己的企业。这造成一线城市工人缺乏和农村消费水平提高，一件坏事一件好事。 中国的城镇化进程将伴随城市社会福利改善，要让老百姓敢把存的钱拿出来花。中国人有了钱第一是满足基本衣食住行，第二是保障性储蓄，第三是买房，然后才是购买耐用品和投资等等。社会福利有效改善以后，人民就敢减少保障性储蓄，多消费。 美国30%的财政收入投入在社会福利，欧洲50%的财政收入投入在社会福利。中国有统计的数据只有不到10%，要是把农民人口做基数，那这个比例就很小很小。欧债的基本原因之一是社会福利太大，政府一直在发行债券维持，现在到了没办法的地步。欧洲人的可支付收入持续降低，福利再好，人民也到了没钱花的地步。 中国的城镇化第一阶段变化已经浮出水面，国内消费市场活跃可以一直延伸到县城。 第二阶段的变化将主要体现在医疗、教育和汽车耐用品消费，它会影响到医疗设备，教学仪器和汽车的需求。特别是配合国家医改，城镇化进程一定会加快。 第三阶段的变化是深层的，主要体现在工业结构方面的变化。城镇化必然带来大工业化，必然需要更多的铁路、飞机、卫星和高楼大厦，而生产这些精密的产品必然需要机床设备和生产工具。所以为了配合城镇化的持续发展，电子技术在医疗设备、工业设备、交通工具和新能源项目的原因成为重要的新型市场需求。 中国的电子产业与全球经济紧密联系在一起。从“中国制造”向“中国设计”的进程已经启动，它将成为今后中国和世界的供应与需求的新焦点。欧债危机给世界经济蒙上阴影，更给出口导向的中国电子制造业严重打击。然而，中国电子制造商有机会通过调整来发展，巩固核心市场、扬长避短，开发新市场。 深刻领会“十二五”国家的发展战略，可以在新兴市场发展中找到商机。 新兴市场有3个含义： 新区域的市场，比如中国西部、中部城市，非洲出口； 新行业市场，比如风能、太阳能、机床制造、医疗电子、汽车电子； 成熟市场的新技术导入，比如触摸屏进入手机和平板电脑； 工业电子应用覆盖多行业设备中电子控制和信息网络部分。国家工业和信息化部提出大力发展工业设备技术创新、节能技术和树立明星企业品牌效应。 从电子专用设备的主要市场来看，电子专用设备全年的增速要快于电子工业的增长速度：晶硅太阳能设备将是发展的主要产品。随着多晶硅原料供求差距的缩小，光伏产品价格不断下跌，光伏国内外市场将继续快速增长，2012出货量增长速度在50%水平。同时随着国产光伏设备性价比的提高，国产光伏设备市场占有率将继续上升。 市场期待的LED照明补贴政策、“五十城二百万盏”等预计在2012年也会落地，成为促进行业成长的另一推动力。相关公司包括乾照光电、瑞丰光电、鸿利光电、三安光电等。 在国家政策的扶助下，高储能锂离子动力电池和LED衬底材料和芯片也将得到快速发展，这将进一步推动锂离子电池生产设备和LED生产设备的发展。 
3G和智能手机、平板电脑等数码产品将继续快速发展，这将带动我国触摸屏生产设备和表面贴装设备的继续发展。 LED生产设备将成为半导体设备的新增长点。中国LED设备3家主要制造商北京北方微电子基地设备工艺研究中心有限责任公司、沈阳芯源微电子设备有限公司和中电科技第45所LED生产设备的2011年总销售收入达到2亿元人民币，同比增长275.1%。随着蓝宝石单炉、多线切割机、PVD、键合机等新设备的问世并进入市场，LED生产设备在“十二五”期间将成为中国半导体设备的新增长点。 互联网、传感网、云计算、3G与三网融合等新兴产业和新技术领域目前发展非常快，国际许多知名企业几乎都在积极参与和研发，尤其是云计算、传感网这些新领域，一旦形成产业，将给电子信息市场带来巨大的商机，并且还将拉动相关的设备、材料、元器件等产业发展，从而促进电子信息产业整体产业结构升级，对我国电子信息产业的技术进步意义重大。 工业和信息化部、国家发改委、财政部、商务部、中国人民银行、国家工商行政管理总局、国家质量监督检验检疫总局联合印发《关于加快我国工业企业品牌建设的指导意见》。意见指出，到2015年，我国工业企业创新能力和品牌培育能力显着增强，工业企业品牌成长的市场环境明显改善。50%以上大中型工业企业制定并实施品牌战略，品牌产品市场占有率和品牌附加值显着提高。重点培育一批具有国际影响力的自主品牌，包括5个方面。 1、引导工业企业增强品牌意识，把品牌培育作为工业产品质量和信誉建设的重要内容。 2、加强对品牌建设的统筹规划，明确职责目标，落实政策措施。 3、提高企业品牌培育意识和商标注册、运用、管理和保护能力等。 4、改善品牌发展外部环境。要在“提高工业产品质量示范”、“质量兴业”和“质量兴企”活动中，以品牌培育为重点内容，通过组织质量攻关和提高供应链质量保证能力等工作，支持品牌建设。 5、指导工业企业建立完善品牌培育管理体系和评估体系，提高品牌培育的科学化水平，支持工业企业积极参与国际优秀品牌管理经验和标杆的交流与分享。 为促进工业领域推广应用电子信息节能技术，推进信息化和工业化发展，国家工业和信息化部发布《工业领域节能减排电子信息应用技术导向目录》它涵盖15项钢铁、有色金属、石化、建材、机械制造等行业需要的支撑性电子和信息技术，包括:适用于有色金属行业的电解铝智能槽控技术，适用于钢铁、化工、石油、电力行业的水泵风机目标电耗节能控制技术，适用于大型用能企业的远程监控电磁调衡技术，适用于冶金、石化、轻工、建材等行业的工业用串行通信标准接口多功能智能测量技术，适用于冶金行业的LV自动喷吹控制技术，适用于化工行业的高效电磁感应加热控制技术，适用于电力行业的采用智能复合开关和低压分组载波传输应有的无功补偿技术，适用于装备行业的采用PWM脉宽调制和硬件均流技术的高频开关电源控制技术，适用于石化、冶金、有色金属、制药、建材等行业的企业生产和能耗过程耦合建模技术，适用于装备行业的数控机床的有源功率补偿技术， 适用于塑胶行业的注塑机智能变频节能控制技术，适用于盐加工业的盐加工生产自动化技术，适用于电镀行业的镍铬废水在线回收技术，适用于能源生产、石化、建材、钢铁等行业的烟尘类高腐蚀环境下污染源排放监测技术，适用于汽车制造业的柴油机尾气排放检测控制技术。 为了推动电子控制和计算机在机床设备的应用，工业和信息化部在北京召开的“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项(以下简称“数控机床专项”)发布大会。宣布194项国家数控机床专项课题，总经费73亿元，其中中央财政投入16亿元，地方配套和企业自筹57亿元。数控机床专项并不是一般意义上的科研项目，而是国家层面的一项系统工程。专项的实施要延续到2020年，中央财政、地方财政及企业总投入预计将达到数百亿元。 数控机床和基础制造装备具有基础性、通用性和战略性特征。它不仅是实现工业现代化的重要基石和保障国防工业发展的关键装备，也是高新技术产业发展的支撑和发展战略性新兴产业的切入点。中国机床制造厂家数量全球第一，机床产值世界第一，但同时也是世界第一机床进口国，高档数控机床主要依赖进口。中国拥有较完善的机床产业链，但中高档数控系统和功能部件主要进口，缺少着名跨国集团和世界级的“精、特、专”小巨人企业。中国大量出口“两高一资”产品，再进口这些出口产品制造出来的高档产品。 中国机床制造业2010年产值4900亿人民币，比上年增长16%.发达国家的机床制造业却处于负增长阶段，主要原因是本国制造业衰退和总体经济不景气。 根据国家发改委产业协调司司长陈斌的讲话，“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项可能得到一些政策支持，比如凡是重大专项中研制并应用的产品，应该把其列入国家减免税的清单里。同时，同类产品国家不再减免进口关税，也不再给予进口的补贴，否则会对自主研发的产品造成很大的冲击。 从机械制造角度讲，中国已经可以制造高速、精密、复合、多轴联动数控机床，以及大规格、大吨位数控机床新产品。比如开发和制造了世界最大的28m数控立式铣车床，回转直径5m、承重500t的数控卧式车床，10.5m数控桥式龙门复合机床，镗杆直径320mm的数控落地铣镗床，直径2500mm的轧辊磨床，高性能数控锻压设备等引起了国际同行的极大关注。 2010年金属加工机床产值数控化率为59.0%，同比增加5个百分点。金切机床和数控金切机床平均单价分别为19.5万元和40.6万元，分别比上年提升了21.9%和8.8%。 这些数据是好的，但是，这些设备的电子控制、工业计算机和通信接口还需要进口，这些成为中国本地电子技术公司的机会。 汽车工业占机床市场需求40%，包括车身和部件生产两类机床。用于汽车车身生产的机床有冲压、焊接、涂装和总装线，用于部件生产的机床包括发动机、变速器、转向系统、制动系统、传动系统、悬挂系统在内的汽车零部件加工。但是汽车零部件加工用机床的需求比整车生产要大10倍以上。 船舶工业大中型数控机床需求增长。海洋工程设备制造所需的特种及专用加工机床会有需求，是重型机床的增长点。但是对重型、超重型金属加工机床的需求增速将有所减缓，原因是全球货轮需求不好。 航空工业需要高技术高品质装备。一架飞机由300万-500万个零件组成，零件的复杂程度和严酷的品质要求，将吸纳大量高技术高品质装备参与其中。机床行业应紧紧抓住航空工业进入黄金发展期的难得机遇，大力提升产品的技术含量和制造水平。 发电工业对机床的需求主要是：发电机和汽轮机的转子需求数控重型卧式车床、数控叶根槽铣床，定子需求数控大型落地铣镗床、数控龙门镗铣床、大型定子专用机床，汽轮机的叶片需求多轴联动加工中心。有许多国产高档数控机床可满足发电装备的需求，但仍有一些要依靠进口，如数控转子槽铣床等。 中国现阶段的医疗主要是指诊断和治疗，但未来医疗范畴将愈加广泛，这是业界的共识。飞利浦就把医疗范畴定义为从疾病预防、筛查、诊断、治疗、监测到健康管理等一系列环节。同时，他们把在上述整个医疗周期中发挥价值作为其发展的理念。 国家对基层医疗加大投入的趋势也愈加明显。由于新医改方案强调为基层服务的医疗理念，未来医疗的发展将以满足大众的医疗需求为根本。因此，医疗器械厂商要从原来关注少数人、大医院、高级设备向关心有层次的医疗模式、普通人的健康这样的医疗体系去发展。 医疗体制改革将建立一个分层次、网络化的医疗体系是必然趋势。社区医疗是群众求医最先接触的以门诊为主的医疗服务部门，有80%的问题要在这里解决。这些特性要求医疗设备的可靠性、准确度和耐用性要高，同时成本要低。 网络化则是远程医疗及监控的一条必由之路。中国新医改方案提出了通过信息化的手段，建立医院间的资源共享，在全国范围内建立起实用共享的医药卫生信息系统，从而实现医疗服务资源最优的整合和最大的协同效应。总体上来说，技术的发展一定要满足医疗需求的变化。为此，企业应该更加关注我国医疗模式转变、医疗体制改革、家庭医疗、社区医疗、基层医疗、康复以及保健市场，并关注由此带来的新机遇。 近期政府计划新增48亿元专项资金，支持农村卫生服务体系建设。 《中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》即新医改方案出台。在新医改方案中，中国政府计划在2009年-2011的3年间，投入8500亿元，用于基本医疗保障制度、国家基本药物制度、基层医疗卫生服务体系、基本公共卫生服务逐步均等化以及公立医院这五项重点改革。 由于这两项政策的出台，在未来3年内，政府对医疗设备市场的投资将达到上千亿元。一些原来从事各种产品开发的电子企业纷纷转向医疗电子领域。 当前中国医疗电子市场规模为250多亿元，同比增速在16%以上，超过了全球市场12%的增长率。而按照市场调研公司Databeans的分析，医疗电子产业将成为半导体领域新的“杀手级应用”。他们预计，在未来5年内，用于医疗电子的半导体器件每年将以14%的平均速度增长。这个增长率超过了消费市场和电脑市场，后两者的营业收入增长率预计分别为11%和9%。 医疗电子发展一定要适应医疗模式的转变，同时企业还要关注两大标准与技术的走势： 第一是网络互操作标准。为了适应医疗体系的网络化建设，从长远发展来看，互联的数据平台变得非常重要。数据平台涉及对两项技术的要求：通信和数据格式。只有建立相应的标准，医疗设备之间以及与其他信息源之间才能实现互操作。由国际企业发起成立了一个名为“持续健康联盟”的产业组织，参加者包括思科、IBM、英特尔、欧姆龙保健、松下电器、三星电子和夏普等，他们进行标准选择、互用性指南的编写等工作。目前，相关标准仍在探讨之中, 医疗设备企业要加强合作，抓住我国基层医疗机构网络化建设的机遇，建立起能够影响中国医疗网络化建设的标准和规划，以有利于我国医疗电子企业今后的发展。 第二是便携医疗产品与技术。新医改方案中医疗体系建设应以预防为主的指导思想，这些将成为我国便携医疗电子快速增长的催化剂。而且，新医改方案中提出积极推进农村医疗卫生基础设施和能力建设，将推动中国医用便携医疗电子市场的发展。 在便携医疗产品中，电子血压计、便携血糖仪、电子助听器等便携式设备占到家用便携产品市场的90%，而便携式多参数监护仪、便携式超声诊断仪、便携式胎儿监测仪、便携式心电图仪位居我国医用便携设备市场前列。此外，基层医疗机构所需的低成本、高可靠性、操作简单的X光机、超声诊断仪、核磁共振设备和计算机断层扫描设备的市场容量也将大幅提升。而这些产品所涉及的智能化、小型化、低功耗、高分辨率的技术都备受关注。 最近汽车行业曝出“合资自主”模式，它成为汽车厂商追崇的模式。也就是说外资不能以在中国卖车为第一目的，而是要把在中国研发放在同等重要的地位。 这对汽车电子是一个利好消息，这直接影响汽车电子市场需求，因为前装市场有望直接对中国的汽车电子和控制总成供应商开放。 中国汽车市场和制造能力基本同步成长35-50%（2008-2010年），但是2011年的增长只有3%，有85%的汽车厂没有完成出货任务。中国已经拥有1500万辆汽车付运的历史记录，成为世界汽车制造第二大国家。在罗百辉看来，中国汽车增速急跌的主要原因是中国汽车制造产能发展太快，造成本地市场严重供过于求，而出口远远不如预期。这里深层的原因是外国车厂以市场为导向，在中国建厂是为了在中国销售自己成熟的产品，基本没有考虑把中国工厂的产品再出口到其他国家。 合资自主研发项目必将以新能源车为重点，市场需求和政府补贴是主要市场动力。中国有55家汽车厂进入新能源汽车领域，有20家在2011年各类汽车展上推出电动汽车和深度混合动力巴士。这里为汽车电子和高品质电池打开一个重要本地市场。 中国消费电子产品六大细分市场发展趋势 数字家庭的热潮，改变着人们的生活和娱乐方式，以数字化为代表的消费电子整合产品正呈现高速增长的趋势；消费电子产品市场包含了消费电子、信息技术、通讯和影像产品之间的整合，在今天的中国，传统技术与数字化产品的市场构成正在迅速改变，各类产品的界限变得模糊。企业和零售商在面临挑战的同时，也意味着面临更多的机遇。 |
网友评论